Parth Electricals IPO Review

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Parth Electricals IPO Promoter Holding

Parth Electricals IPO प्रमोटर होल्डिंग विवरण

शेयर होल्डिंग	विवरण
प्रमोटर	Jigneshkumar Gordhanbhai Patel और Jemini Jigneshkumar Patel
प्रमोटर होल्डिंग प्री-इश्यू	79.60%
प्रमोटर होल्डिंग पोस्ट-इश्यू	62.57%
नोट	यह मूल्य इक्विटी डायल्यूशन द्वारा गणना किया गया है: प्री-इश्यू होल्डिंग - पोस्ट-इश्यू होल्डिंग

Parth Electricals IPO Peer Comparison

Company Name	EPS (Basic)	NAV (₹)	P/E (x)	RoNW (%)
Parth Electricals and Engineering	₹10.27	₹41.20	—	24.92%
Supreme Power Equipment	₹7.44	₹37.01	29.43	20.46%
Shivalic Power Control	₹5.50	₹46.81	21.58	11.00%
RMC Switchgears	₹30.30	₹101.39	28.21	29.41%

Parth Electricals & Engineering Ltd. Financial Information

Parth Electricals & Engineering Ltd. - वित्तीय विवरण (Restated)

वित्तीय मापदंड	31 मार्च 2025	31 मार्च 2024	31 मार्च 2023
संपत्तियाँ (Assets)	₹106.76 करोड़	₹66.53 करोड़	₹50.70 करोड़
राजस्व (Revenue)	₹176.20 करोड़	₹87.17 करोड़	₹65.70 करोड़
कर के बाद लाभ (PAT)	₹10.12 करोड़	₹4.61 करोड़	₹2.45 करोड़
EBITDA	₹17.53 करोड़	₹9.05 करोड़	₹4.31 करोड़
नेट वर्थ (Net Worth)	₹40.59 करोड़	₹14.50 करोड़	₹9.58 करोड़
रिज़र्व और सरप्लस	₹30.57 करोड़	₹13.25 करोड़	₹8.64 करोड़
कुल ऋण (Total Borrowing)	₹33.33 करोड़	₹15.84 करोड़	₹8.43 करोड़

राशि ₹ करोड़ में | YoY विवरण ऊपर वर्णित है

Parth Electricals & Engineering Ltd. Financial Key Performance Indicator (KPI)

Parth Electricals IPO Financial KPI

KPI as of Mon, Mar 31, 2025

KPI (Key Performance Indicator)	मूल्य (Values)
Return on Equity (ROE)	24.92%
Return on Capital Employed (ROCE)	23.38%
Debt to Equity Ratio	0.82
Return on Net Worth (RoNW)	24.92%
PAT Margin	5.79%
EBITDA Margin	10.04%
Price to Book Value	4.13 (Pre IPO / Post IPO)
EPS (₹)	9.42 (Pre IPO) / 7.40 (Post IPO)
P/E Ratio (x)	18.05 (Pre IPO) / 22.97 (Post IPO)

रंगों का संकेत:
🟢 Strong: मजबूत प्रदर्शन या बहुत अच्छा संकेतक
🔵 Moderate: औसत से बेहतर, स्थिर प्रदर्शन
🔴 Negative: कमजोर या जोखिमपूर्ण संकेतक

IPO ताकतें और जोखिम - Parth Electricals & Engineering Ltd

✅ ताकतें (Strengths): Parth Electricals IPO की मजबूती

1. मजबूत वित्तीय प्रदर्शन:
FY23 से FY25 के बीच कंपनी की संपत्तियाँ ₹50.70 Cr से बढ़कर ₹106.76 Cr हो गईं — 110% से अधिक की वृद्धि।
इसी अवधि में राजस्व ₹65.70 Cr से ₹176.20 Cr हुआ — लगभग 2.7 गुना।
PAT भी ₹2.45 Cr से ₹10.12 Cr तक पहुँचा। यह बताता है कि कंपनी की ग्रोथ स्थिर और लाभदायक है।
2. शानदार Return Ratios:
ROE और RoNW — दोनों ही 24.92% हैं, जो यह दर्शाते हैं कि कंपनी अपने शेयरहोल्डर फंड से बेहतरीन रिटर्न कमा रही है। यह इंडस्ट्री में टॉप रैंक पर आता है।
3. अच्छा EBITDA और PAT Margin:
कंपनी का EBITDA Margin 10.04% और PAT Margin 5.79% है, जो दर्शाता है कि कंपनी संचालन में लागत पर नियंत्रण बनाए रखती है और लाभप्रदता बनाए रखती है।
4. संतुलित Debt/Equity अनुपात:
कंपनी का Debt/Equity 0.82 है — यह इंगित करता है कि कंपनी का ऋण स्तर नियंत्रित है और फाइनेंसिंग संरचना संतुलित है।
5. EPS और Valuation आकर्षक:
IPO के पहले EPS ₹9.42 और Post IPO ₹7.40 है। इस पर आधारित P/E अनुपात 22.97x है, जो अपने सेगमेंट में कुछ peers की तुलना में उचित है।
उदाहरण के लिए: RMC Switchgears का EPS ₹30.30 है पर P/E 28.21x है।
6. Peer Comparison में आगे:
Supreme Power Equipment (ROE 20.46%), Shivalic Power Control (ROE 11.00%) और यहां तक कि RMC Switchgears (ROE 29.41%) की तुलना में Parth की RoNW (24.92%) और EPS बेहतर स्थिति में है।

⚠️ जोखिम (Risks): निवेशकों को जिन बातों पर ध्यान देना चाहिए

1. Post IPO EPS में गिरावट:
IPO के बाद EPS ₹9.42 से ₹7.40 हो जाता है, जो शेयरों की संख्या बढ़ने से हुआ है। यदि भविष्य में earning न बढ़े तो इसका असर शेयर मूल्य पर पड़ सकता है।
2. Valuation थोड़ा ऊँचा (P/E 22.97x):
IPO के बाद P/E अनुपात 22.97x है, जो Shivalic (21.58x) से थोड़ा अधिक है और RMC Switchgears (28.21x) के करीब है। यह valuation भविष्य की growth पर आधारित है, न कि केवल मौजूदा प्रदर्शन पर।
3. कंपनी का स्केल अभी मध्यम स्तर पर:
Supreme Power और RMC Switchgears जैसे peers के मुकाबले कंपनी की नेट वर्थ (₹40.59 Cr) और टोटल एसेट्स (₹106.76 Cr) अभी छोटी है।
4. मार्केट और ऑर्डर निर्भरता:
अगर मार्केट में डिमांड या प्रोजेक्ट्स की उपलब्धता घटती है तो कंपनी के revenue और profit margins पर असर हो सकता है।

📌 निष्कर्ष (Conclusion): निवेशकों के लिए संकेत

Parth Electricals का IPO एक मजबूत वित्तीय और स्थिर प्रदर्शन वाली कंपनी का ऑफर है। इसका RoNW और ROE उच्च हैं, Debt नियंत्रित है और Margins संतुलित हैं।

हालांकि, Post IPO EPS में गिरावट और थोड़ा ऊँचा Valuation कुछ निवेशकों के लिए चिंता का कारण हो सकता है।

जिन्हें मध्यम अवधि की ग्रोथ और सेक्टर में भरोसा है, उनके लिए यह IPO एक अच्छी निवेश संभावना हो सकता है।

IPO

Company	Open	Close	Issue Size
MAIN OPEN Euro Pratik	Sep 16	Sep 18	₹451.31 Cr
NSE SME OPEN TechD Cybersecurity	Sep 15	Sep 17	₹38.99 Cr
BSE SME OPEN L.T.Elevator IPO	Sep 12	Sep 16	₹39.37 Cr
BSE SME CLOSE Airfloa Rail	Sep 11	Sep 15	₹91.10 Cr
BSE SME LISTED Icodex Publishing	Aug 11	Sep 13	₹42.03 Cr
BSE SME LISTED Jay Ambe	Sep 10	Sep 12	₹18.45 Cr
NSE SME LISTED Galaxy Medicare	Sep 10	Sep 12	₹22.31 Cr
MAIN LISTED Dev Accelerator	Sep 10	Sep 12	₹143.35 Cr
MAIN LISTED Urban Co	Sep 10	Sep 12	₹1,900.00 Cr
MAIN LISTED Shringar House	Sep 10	Sep 12	₹400.95 Cr
BSE SME LISTED Krupalu Metals	Sep 8	Sep 11	₹13.48 Cr
BSE SME LISTED Nilachal Carbo	Sep 8	Sep 11	₹56.10 Cr
BSE SME LISTED Karbonsteel Engineering	Sep 9	Sep 11	₹59.30 Cr
NSE SME LISTED Taurian MPS	Sep 9	Sep 11	₹42.53 Cr

IPO GMP

IPO	GMP	Est. Listing
Sme Open TechD Cybersecurity	₹160	₹353.00 (82.90%)
Mainline Open Euro Pratik	₹8	₹255.00 (3.24%)
Sme Closed Airfloa Rail	₹175	₹315.00 (125.00%)
Sme Closed L.T.Elevator SME	₹30	₹108.00 (38.46%)