Aaradhya Disposal Industries IPO Review

✅ ताकतें (Strengths): Aaradhya Disposal IPO की मजबूती

• 1. बेहतरीन वित्तीय ग्रोथ:
  FY23 से FY25 के बीच कंपनी की संपत्तियाँ ₹62.54 Cr से बढ़कर ₹83.08 Cr हो गईं। इसी अवधि में राजस्व ₹86.51 Cr से ₹115.96 Cr तक पहुँचा।
  Profit After Tax ₹2.14 Cr से ₹10.27 Cr तक पहुँचा — लगभग 4.8 गुना वृद्धि, जो मजबूत ग्रोथ को दर्शाता है।
• 2. उत्कृष्ट Return Ratios:
  ROE 44.53% और RoNW 34.87% जैसे उच्च रिटर्न अनुपात यह दर्शाते हैं कि कंपनी शेयरधारकों की पूंजी से जबरदस्त लाभ कमा रही है।
• 3. शानदार Profitability Margins:
  PAT Margin 9.04% और EBITDA Margin 15.69% — ये संकेत करते हैं कि कंपनी की लागत संरचना कुशल है और संचालन लाभदायक है।
• 4. EPS और Valuation आकर्षक:
  Pre-IPO EPS ₹10.02 और Post-IPO EPS ₹7.27 है। P/E अनुपात क्रमशः 11.57x और 15.96x है, जो सेक्टर में प्रतिस्पर्धी माना जा सकता है।
• 5. Net Worth में मजबूती:
  कंपनी की Net Worth ₹12.70 Cr (FY23) से बढ़कर ₹29.47 Cr (FY25) हो चुकी है — यह निवेशकों के लिए एक सकारात्मक संकेत है।

⚠️ जोखिम (Risks): निवेशकों को जिन बातों पर ध्यान देना चाहिए

• 1. Debt/Equity अनुपात थोड़ा ऊँचा:
  कंपनी का Debt/Equity अनुपात 1.35 है — यह दर्शाता है कि कंपनी की वित्तीय संरचना में कर्ज का भार अभी भी अधिक है।
• 2. Borrowing में स्थिरता की कमी:
  कुल उधारी FY24 में ₹45.20 Cr रही जो FY25 में घटकर ₹39.75 Cr हुई — यह सकारात्मक है, लेकिन उच्च ऋण जोखिम बना रहता है।
• 3. Post IPO EPS में गिरावट:
  शेयरों की संख्या बढ़ने के कारण EPS ₹10.02 से घटकर ₹7.27 हो गया है — यह dilution भविष्य में निवेशक लाभ पर असर डाल सकता है।
• 4. Moderate Asset Size:
  कुल संपत्ति ₹83.08 Cr (FY25) है — यह बड़े प्रतिस्पर्धियों की तुलना में अभी भी मध्यम स्तर की कंपनी को दर्शाता है।

📌 निष्कर्ष (Conclusion): निवेशकों के लिए संकेत

Aaradhya Disposal Industries Ltd. ने हाल के वर्षों में जबरदस्त ग्रोथ, मुनाफा और फाइनेंशियल परफॉर्मेंस दिखाया है। ROE और RoNW जैसे इंडिकेटर इसे सेक्टर में एक मजबूत प्लेयर बनाते हैं।

हालाँकि, EPS dilution और थोड़ा ऊँचा Debt/Equity अनुपात कुछ जोखिम दर्शाते हैं। फिर भी कंपनी का Valuation आकर्षक है और ऑपरेशनल प्रदर्शन सुदृढ़ है।

इसलिए, जिन निवेशकों को मध्यम अवधि की ग्रोथ और सेक्टर में विश्वास है, उनके लिए यह IPO एक अच्छा अवसर हो सकता है।