🟢 Aditya Infotech IPO की प्रमुख ताकतें:

• ➤ Assets में शानदार ग्रोथ: FY23 में ₹1,708.76 Cr से FY25 में ₹3,174.54 Cr तक — 86% की वृद्धि। इससे कंपनी की वित्तीय स्थिति और स्केलिंग क्षमता मजबूत दिखाई देती है।
• ➤ Revenue में निरंतर वृद्धि: FY23 में ₹2,295.56 Cr से FY25 में ₹3,122.93 Cr — 36% की वृद्धि। यह इंगित करता है कि कंपनी का व्यवसाय तेज़ी से विस्तार कर रहा है।
• ➤ PAT में जबरदस्त उछाल: FY23 में ₹108.31 Cr से FY25 में ₹351.37 Cr — 224% की ग्रोथ। यह लाभप्रदता में भारी सुधार को दर्शाता है।
• ➤ EBITDA और Margin: FY25 में EBITDA ₹258.39 Cr रहा जो ₹3,122.93 Cr रेवेन्यू पर आधारित है — 8.27% का EBITDA Margin। संचालन कुशलता स्थिर बनी हुई है।
• ➤ PAT Margin बेहतर: FY25 में PAT Margin 11.25% रहा, जो मुनाफे की अच्छी स्थिति को दर्शाता है।
• ➤ ROE और RoNW दोनों मजबूत: FY25 में Return on Equity और Return on Net Worth 34.53% है — यह दर्शाता है कि कंपनी निवेशकों के पूंजी पर अच्छा रिटर्न दे रही है।
• ➤ मजबूत नेट वर्थ और रिज़र्व: FY25 में Net Worth ₹1,017.66 Cr और Reserves ₹994.49 Cr रहे — कंपनी के पास पर्याप्त आंतरिक संसाधन हैं।
• ➤ Debt/Equity Ratio बहुत कम: FY25 में यह मात्र 0.41x है — जो कम वित्तीय जोखिम को दर्शाता है।
• ➤ EPS में स्थिरता: FY25 में EPS ₹32.00 (Pre IPO) और ₹29.98 (Post IPO) — हल्की गिरावट के बावजूद EPS उच्च स्तर पर है।
• ➤ वैल्यूएशन उचित: FY25 P/E Ratio Pre IPO 21.09x और Post IPO 22.52x — सेक्टर के अनुसार यह उचित मूल्यांकन को दर्शाता है।
• ➤ प्रमोटर की मजबूत हिस्सेदारी: Pre-IPO में Promoter Holding 92.58% है और Post IPO में भी 76.7% बनी रहती है — यह प्रमोटर के विश्वास और नियंत्रण को दर्शाता है।

🔴 Aditya Infotech IPO से जुड़े संभावित जोखिम:

• ➤ EBITDA Margin थोड़ा कम: केवल 8.27% — ऑपरेटिंग मार्जिन कुछ प्रतिस्पर्धियों की तुलना में कम है, जिससे लागत नियंत्रण पर काम की ज़रूरत है।
• ➤ EPS में Post IPO हल्की गिरावट: ₹32.00 से ₹29.98 — यद्यपि यह उच्च स्तर पर है, लेकिन डाइल्यूशन के कारण आय में कमी देखी गई है।
• ➤ Price to Book Value Ratio ऊँचा: FY25 में 7.06x — उच्च P/B Ratio निवेशकों के लिए मूल्यांकन को महंगा बना सकता है।
• ➤ सीमित EBITDA ग्रोथ: FY23 से FY25 तक EBITDA केवल ₹181.05 Cr से ₹258.39 Cr तक — यह PAT की तुलना में धीमा बढ़ा है, जिससे संचालन क्षमता की सीमा पता चलती है।

⚖️ निष्कर्ष:

Aditya Infotech IPO एक मजबूत व्यवसाय मॉडल, उच्च रिटर्न मैट्रिक्स, और उत्कृष्ट लाभप्रदता के साथ एक आकर्षक अवसर प्रदान करता है। कंपनी के प्रमोटर की हिस्सेदारी में विश्वास, वित्तीय मजबूती, और ROI संकेतक इसे ग्रोथ-उन्मुख निवेशकों के लिए उपयुक्त बनाते हैं।

हालाँकि, EBITDA Margin और Price to Book Ratio जैसे पहलू ध्यान देने योग्य हैं। साथ ही, Post IPO EPS में हल्की गिरावट संभावित चिंता का विषय हो सकता है।

✅ निष्कर्षतः, यदि आप मजबूत वित्तीय प्रदर्शन और स्थिर ग्रोथ वाली कंपनी में निवेश की तलाश कर रहे हैं — और उच्च मूल्यांकन के साथ समझौता कर सकते हैं — तो Aditya Infotech IPO आपके पोर्टफोलियो के लिए एक समझदारी भरा विकल्प हो सकता है।