🟢 Shanti Gold International IPO की प्रमुख ताकतें:

• ➤ Revenue में शानदार वृद्धि: FY23 में ₹682.28 Cr से FY25 में ₹1,112.47 Cr — 63% की बढ़ोतरी। कंपनी ने वित्तीय वर्ष 2025 में मजबूत वृद्धि को दर्शाया है, जो इसके विस्तार और बढ़ती मांग को साबित करता है।
• ➤ Profit After Tax (PAT) में तेज उछाल: FY23 का PAT ₹19.82 Cr था जो FY25 में ₹55.84 Cr हो गया — 181% की जबरदस्त वृद्धि। यह कंपनी के मुनाफे में असाधारण वृद्धि को दर्शाता है और एक सकारात्मक संकेत है।
• ➤ EBITDA में लगभग दोगुनी वृद्धि: FY23 में ₹45.57 Cr से FY25 में ₹97.71 Cr — यानी 114% ग्रोथ, जो संचालन के बेहतर प्रबंधन और लागत नियंत्रण को दर्शाता है।
• ➤ Net Worth में लगातार सुधार: FY23 की ₹69.81 Cr Net Worth FY25 में ₹152.37 Cr हो गई — 118% की वृद्धि। यह कंपनी की मजबूत बैलेंस शीट और वित्तीय स्थिति को दर्शाता है।
• ➤ मजबूत रिटर्न रेशियो: Return on Net Worth (RoNW) 44.85% और Return on Capital Employed (ROCE) 25.70% है — ये दोनों उच्च रिटर्न कंपनी की क्षमता को सिद्ध करते हैं।
• ➤ EPS में सुधार: FY25 में EPS ₹10.34 रहा — जो कंपनी की लाभप्रदता और निवेशकों के लिए आकर्षक है।
• ➤ संतुलित Price to Book: Pre-IPO P/BV 7.05x है — जो उच्च P/BV के बावजूद कंपनी की उच्च वृद्धि को दर्शाता है, और इससे निवेशकों को थोड़ी संतुलित दृष्टि मिलती है।
• ➤ अंतरराष्ट्रीय व्यापार का विस्तार: शांति गोल्ड इंटरनेशनल ने अपने उत्पादों को विदेशों में भी निर्यात करना शुरू किया है, जो व्यापार के वैश्विक विस्तार की दिशा में एक सकारात्मक कदम है।

🔴 Shanti Gold International IPO से जुड़े संभावित जोखिम:

• ➤ उच्च Debt-to-Equity Ratio: FY25 में Total Borrowing ₹233 Cr और Net Worth ₹152.37 Cr — Debt/Equity Ratio 1.60x है, जो कंपनी की वित्तीय स्थिति में जोखिम जोड़ता है। इसका मतलब है कि कंपनी का वित्तीय बजन बढ़ रहा है, और संकट के समय यह एक चुनौती हो सकता है।
• ➤ PAT Margin और EBITDA Margin तुलनात्मक रूप से कम: PAT Margin 5.05% और EBITDA Margin 8.83% है, जो कुछ प्रतिस्पर्धियों के मुकाबले कम है। इसका मतलब यह हो सकता है कि कंपनी को लागत नियंत्रण में और सुधार करने की आवश्यकता है।
• ➤ Post-IPO P/E उच्च: Pre-IPO P/E 19.24x से Post-IPO 25.69x हो गया — एक उच्च P/E रेशियो दर्शाता है कि कंपनी की वैल्यूएशन अधिक हो सकती है, और अगर भविष्य में लाभ वृद्धि कम होती है, तो यह निवेशकों के लिए जोखिम बन सकता है।
• ➤ आय में स्थिरता की कमी: जबकि कंपनी का रेवेन्यू और PAT तेजी से बढ़ रहे हैं, लेकिन क्या यह वृद्धि भविष्य में स्थिर रहेगी? यदि कंपनी का विकास धीमा पड़ता है, तो यह शेयर मूल्य को प्रभावित कर सकता है।
• ➤ प्रतिस्पर्धा और बाजार के दबाव: शांति गोल्ड इंटरनेशनल ज्वैलरी बाजार में मजबूत प्रतिस्पर्धा का सामना कर रही है, और वैश्विक मंदी या अन्य बाहरी दबाव कंपनी की वृद्धि को प्रभावित कर सकते हैं।

⚖️ निष्कर्ष:

Shanti Gold International IPO में उत्कृष्ट वित्तीय प्रदर्शन, मजबूत लाभप्रदता, और बढ़ती निर्यात संभावनाएं हैं। कंपनी के पास अच्छा रिटर्न रेशियो है और इसके मुनाफे में वृद्धि स्पष्ट रूप से एक सकारात्मक संकेत है।

हालांकि, उच्च ऋण स्तर और मार्जिन की सीमाएं एक चिंता का विषय हो सकती हैं। इसके अतिरिक्त, उच्च P/E और प्रतिस्पर्धा के दबाव को लेकर सतर्कता बनाए रखना महत्वपूर्ण होगा।

✅ निष्कर्षतः, यदि आप एक उच्च विकास और लाभप्रदता वाली कंपनी में निवेश करना चाहते हैं, तो Shanti Gold International IPO आपके पोर्टफोलियो में एक अच्छा अवसर हो सकता है। लेकिन जोखिमों के प्रति जागरूक रहना आवश्यक है।